香港万得通讯社报道，本周，国内外重磅数据和财经事件云集。随着油价上升，全球通胀看似有所回升。而考虑到美国最新就业数据，美联储9月或许会保持观望而选择暂缓加息。另外，国内楼市迎来重要政策变化。 数据和央行政策方面，今年夏天美国就业市场招聘出现降温。美国劳工部最新数据显示，8月新增就业岗位18.7万个，而6月和7月就业人数合计下调了11万个。8月增幅远低于上一年的平均增幅，也远低于去年约40万的月度平均增幅。8月失业率则从7月的3.5%上升到3.8%。8月平均时薪同比增长4.3%，增幅低于去年同期。从行业来看，医疗保健、休闲和酒店业、社会援助和建筑业企业增加了招聘人数，而运输和仓储业的雇主则裁员。 此外，美国7月剔除食物和能源后的核心PCE物价指数同比上升4.2%，符合预期，较此前一个月略微回升；而7月PCE物价指数同比则期升3.3%，虽然符合预期但高于前值的升3.0%。 促进就业和稳定通胀是美联储政策的两大目标。本周数据发布后，投资者预计，美联储在9月的议息会议上可能会维持利率不变。利率期货市场显示的11月加息的概率也不到50%。 不过，美联储官员强调，担心本季度经济增速加快，并担心可能由此给薪资和物价带来进一步上行压力。根据亚特兰大联储8月31日公布的估算，当前追踪的本季度增速在5.6%。 从美联储官员发言来看，梅斯特表示，尽管取得一些进展，但通胀仍然过高，就业增长放缓，3.8%的失业率仍然较低，未来政策决策将是关于风险管理。博斯蒂克则表示，美国通胀仍然过高，不赞成立即放松政策，如果通胀意外上升，将支持进一步收紧政策。 远在大洋彼岸的欧元区，通胀继续位于远超出央行目标的高位。8月CPI初值同比上升5.3%，高于预期的5.1%，持平于7月终值。核心CPI初值同比升6.2%，低于预期和7月终值。而从环比看，不论是名义还是核心CPI均出现回升。 欧洲央行公布的7月货币政策会议纪要显示，所有成员支持将利率上调25个基点，最初倾向是不加息，并表示不要过分关注9月份会议，如果没有令人信服的证据表明累积政策紧缩效果足够强大，9月进一步加息将是必要的。 欧洲央行管委霍尔茨曼表示，利率还没有达到最高水平，可能还会再加息一两次；应该考虑在2024年之前结束紧急抗疫购债计划再投资。但欧洲央行内部对于加息的看法并非一致，经济停滞，企业和家庭的信心恶化，一些欧洲央行官员对是否有必要进一步加息表现出举棋不定。欧洲央行副行长金多斯表示，9月加息与否仍然有待考量。 不过从市场角度来看，目前预期欧洲央行9月再度加息的机率从先前的33%增至50%。 其他值得关注的数据还有，中国制造业PMI连续三个月回升。国家统计局公布数据显示，8月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.7%，环比上升0.4个百分点；非制造业商务活动指数为51.0%，下降0.5个百分点，持续位于扩张区间；综合PMI产出指数为51.3%，上升0.2个百分点，经济景气水平总体保持稳定。 楼市方面，中国央行、国家金融监管总局重磅宣布房贷政策调整，降低存量房贷利率。两部门联合发布《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》和《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》，统一全国商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限。不再区分实施“限购”城市和不实施“限购”城市，首套住房和二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限统一为不低于20%和30%。将二套住房利率政策下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）加20个基点；首套住房利率政策下限仍为不低于相应期限LPR减20个基点。自9月25日起，存量首套住房商业性个人住房贷款借款人可向承贷金融机构提出申请，由该金融机构新发放贷款置换存量首套住房商业性个人住房贷款。 英国全英房屋抵押贷款协会表示，8月份英国住房平均价格较一年前的高点下降5.3%，创下2009年7月全球深陷金融危机以来的最大跌幅。平均价格较去年8月下降了1.46万英镑，至25.92万英镑。 股市方面，本周，标普500指数上涨2.5%。道琼斯指数和纳斯达克综合指数分别上涨1.4%和3.2%，均创下自7月以来的最佳单周涨幅。另外，苹果将9月12日定为年度最大产品升级发布日，届时将推出iPhone15系列和新一代智能手表。 国内股票市场正式建立起程序化交易报告制度和相应监管安排。证监会指导证券交易所出台加强程序化交易监管系列举措，沪深北交易所分别发布《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》和《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》，自10月9日起同步施行。 汇市方面，为提升金融机构外汇资金运用能力，中国央行决定，自9月15日起下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点至4%。外汇存款准备金率是指金融机构交存央行的外汇存款准备金与其吸收外汇存款比率。 美国拜登政府8月31日正式要求国会提供短期拨款，以避免政府于10月1日停摆。 股市 截至9月1日当周，全球主要股指多数上涨。其中，伊斯坦堡ISE100指数、加拿大S&P/TSX综合指数、东京日经225指数本周涨幅居前，分别涨4.4%、3.58%、3.44%；布达佩斯股市指数、葡萄牙PSI通用指数、布拉格指数本周跌幅居前，分别跌2.47%、1.11%、0.75%。 国际商品 截至9月1日当周，国际主要商品多数上涨。其中，NYMEX WTI原油、ICE布油、LME铅本周涨幅居前，分别涨7.5%、5.56%、4.42%；NYMEX取暖油、CBOT小麦、CBOT豆粕本周跌幅居前，分别跌4.45%、3.95%、3.53%。 国内商品 截至9月1日当周，国内主要商品多数上涨。其中，CZCE玻璃、INE20号胶、DCE焦煤本周涨幅居前，分别涨11.99%、9.54%、7.75%；DCE 生猪、DCE纤维板、CZCE花生本周跌幅居前，分别跌3.0%、2.84%、2.08%。 外汇 截至9月1日当周，全球主要货币对多数下跌。其中，欧元兑澳元、英镑兑澳元、英镑兑新西兰元本周跌幅居前，分别跌0.92%、0.53%、0.45%；美元兑卢布、澳元兑瑞郎、澳元兑美元本周涨幅居前，分别涨1.48%、0.73%、0.62%。 债券 截至9月1日当周，全球主要国家国债收益率表现分化。其中，俄罗斯10年期国债、中国10年期国开债、中国10年期国债本周上行幅度较大，分别上行12.0个基点、5.46个基点、5.2个基点；巴西10年期国债、美国10年期国债、印度10年期国债本周下行幅度较大，分别下行7.2个基点、7.0个基点、3.1个基点。 |
