王兴国| 来自: 隆众资讯|2024-7-9 09:21
大西洋飓风贝丽尔减弱,且未对美国墨西哥湾地区原油生产构成显著影响,国际油价下跌。NYMEX 原油期货08合约82.33跌0.83美元/桶或1.00%;ICE布油期货09合约85.75跌0.79美元/桶或0.91%。中国INE原油期货主力合约2408跌1.2至635.4元/桶,夜盘跌9.8至625.6元/桶。 ◆宏观 ◎央行7月8日开展20亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.8%,当日有20亿元逆回购到期,完全对冲到期量。 ◎央行公告称,为保持银行体系流动性合理充裕,提高公开市场操作的精准性和有效性,从7月8日起,将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作,时间为工作日16:00-16:20,期限为隔夜,采用固定利率、数量招标,临时隔夜正、逆回购操作的利率分别为7天期逆回购操作利率减点20bp和加点50bp。如果当日开展操作,操作结束后将发布《公开市场业务交易公告》。 ◎欧元区7月Sentix投资者信心指数为-7.3,预期0,前值0.3。 ◎美国6月纽约联储1年通胀预期为3.02%,前值3.17%。 ◎德国5月季调后贸易帐顺差249亿欧元,预期顺差211亿欧元,前值从顺差221亿欧元修正为222亿欧元。其中,出口环比降3.6%,预期降1.9%,前值升1.6%;进口环比降6.6%,预期降1.0%,前值从升2.0%修正为升1.9%。 ◎日本5月贸易帐逆差11089亿日元,预期逆差11867亿日元,前值逆差6615亿日元;5月季调后经常账顺差24062亿日元,预期顺差20510亿日元,前值顺差25241亿日元。 ◆行业快讯 ◎华东市场跌价陆续展开 7月液氩价格或维持跌势为主 液氩产品的下游领域主要是不锈钢和光伏,从7月的不锈钢排产计划和光伏拉晶厂的开工率预测来看,均利空液氩市场的下游需求,下半年液氩需求均或继续降温,价格或将有继续下行趋势。不过,7月中下旬随着各地高温预警,陆续也将出现高温限电限产的消息,届时或将影响液氩供应情况,进而导致液氩局部出现供需失衡的情况,因此价格或将出现一定的波动。 ◎预计7月非标溶剂油价格存一定上行空间 非标溶剂在成本与下游需求得到双重压力下,短期内生产成本难以提升,厂家的生产积极性持续受到抑制,或根据原料价格灵活调整开工情况。7月汽油受暑假出行及空调用油支撑,刚需仍有一定提振,业者入市采购积极性或有所提;柴油投机需求或有一定提升。预计7月非标溶剂油价格存一定上行空间,但涨幅或相对有限,月内非标120#价格或在6500-6600元/吨之间波动,非标200#价格或在6700-6800元/吨之间波动。 ◎成本作用明显 合成橡胶产业链多持续上行 总体来看,产业链上游丁二烯存一定回落预期,同时下游受高温天气影响,合成橡胶下游产品产能利用率延续偏弱运行,下游需求端难寻支撑,预计合成橡胶产业链各品种价格维持区间震荡运行,建议关注原料价格走势及下游采购跟进情况指引。 ◎光伏各环节供大于求 老旧产能亟需淘汰 目前,各环节产能利用率与往年相比未见显著差距,但由于产能基数的大幅增长,因此即使开工率大体相同,但仍有诸多产能闲置。随着产能的快速释放,市场出现阶段性供大于求的局面,导致整个产业链价格快速下滑。预计未来一周组件价格能维持当前局面,暂停下滑。 ◎预计三季度白卡纸行情反弹 三季度有120万吨新项目计划投产,根据目前市场信息反馈,预计四季度可正常出纸,因此对三季度 白卡纸市场供应格局或影响不大,但是新项目投产预期会影响业者采购计划,因此三季度白卡纸价格能否触底反弹及反弹力度主要关注三季度下游需求情况。7月份仍处于传统淡季影响下,但因为亏损纸厂本月有涨价计划,市场业者目前跟涨较为积极,但下游客户基本在5-6月份已经备货,并且对中秋节订单预期不高,因此7月份涨价后备货可能减少,以补库为主。三季度 木浆价格可能保持震荡走势,三季度白卡纸供应预计环比增加,但7月份个别纸厂或长时间停机,需求面预计8月份后逐渐改善,结合成本面、供需变化,综合来看,大部分业者对于三季度行情看涨,预计涨价空间在200-300元/吨。 ◎前端原料偏强震荡 戊唑醇市场暂稳整理 后市,7、8月份夏季高温天气,企业轮检计划待执行;叠加传统农业用药需求淡季,库存压力小增;华东、东北、西北等企业负荷灵活调整,戊唑醇市场供应量较之前有所缩量,小幅度调节产品供需。相关业者多关注成本、库存、供应等方面的行情波动。 ◆产业动态 ◎乘联会数据显示,6月全国乘用车市场零售176.7万辆,同比下降6.7%,环比增长3.2%;今年以来累计零售984.1万辆,同比增长3.3%,参照2023年上半年完成全年总销量43%的进度,今年全年有望突破2200万辆。 ◎工信部在2024长三角产业并购夏季(陆家嘴)国际对接活动上表示,鼓励高端装备、电子信息、生物医药、新能源、新材料等先进制造业企业强化并购重组等资本运营,形成一批具有生态主导力和产业链控制力的一流企业。 ◎进入三季度,部分地区工程建设抢工期,水泥进入全年需求旺季。受错峰及生产成本增加等供应因素扰动,水泥、熟料库存出现下降,全国水泥价格或延续涨势。虽然量价都有所起色,但是由于前期降雨较多,水泥生产企业的库存普遍偏高,为了维持正常的生产经营利润,不少水泥企业开启新一轮错峰停窑。 ◎据公安部统计,上半年新注册登记新能源汽车439.7万辆,同比增长39.41%,创历史新高。新能源汽车新注册登记量占汽车新注册登记量的41.42%。截至6月底,全国新能源汽车保有量达2472万辆,占汽车总量的7.18%。 ◎中指研究院发布数据显示,6月,毕业季效应初步显现,住房租赁市场需求有所增加,重点城市平均租金止跌趋稳,50城住宅平均租金为36.3元/平方米/月,环比上涨0.01%,较5月由跌转涨;同比下跌1.60%,跌幅较上月扩大0.1个百分点。 ◎财政部将于7月10日至19日发行2024年第五期和第六期电子式储蓄国债,最大发行额均为250亿元。其中,第五期期限3年,票面年利率2.38%;第六期期限5年,票面年利率2.5%。 ◆财经日历周二(7月9日) 07:50 日本5月贸易收支-基于海关数据季调后(亿日元) 09:30 澳大利亚5月投资房贷款值月率(%) 14:00 德国5月季调后出口月率(%) 15:10 中国7月8日上期所每日仓单变动-铜(吨) 16:30 欧元区7月Sentix投资者信心指数 23:00 美国6月纽约联储1年通胀预期(%) |