1、交易员押注美联储将在9月首次降息。根据芝商所的美联储观察工具显示，美联储9月将降息25个基点的概率为93.3%，降息50个基点概率为6.7%。综合来看，交易员押注美联储将于9月降息概率达到100%。美联储主席鲍威尔周一称，不会等到通胀完全降至2%的目标水平才开始降息，因为紧缩政策存在滞后效应。

2、国际货币基金组织（IMF）发布最新《世界经济展望报告》，维持对全球经济增速的预期，预计全球经济将分别在2024年和2025年录得3.2%和3.3%的增幅。IMF将中国今年经济增长预测上调至5%，较4月预测高出0.4个百分点。美国经济今年增速预期下调0.1个百分点至2.6%，欧元区经济增速预期上调0.1个百分点至0.9%。IMF称，全球去通胀化动能正在放缓，使货币政策正常化变得更加复杂。

3、最大汽车经销商提前锁定面值退市。A股广汇汽车昨日尾盘跌停，报0.87元/股，已连续19个交易日低于1元，即便今日涨停，收盘价也无法回到1元/股上方，提前锁定面值退市。与此同时，广汇转债也已跌停报收，有可能成为迄今为止首个触及面值退市标准的高评级可转债。广汇汽车相关人士透露，目前公司仍将继续做好生产经营工作，通过寻找战略投资人等方式，不断回报股东。

环球市场

1、周二美国三大股指全线收涨，道指涨1.85%报40954.48点，标普500指数涨0.64%报5667.2点，纳指涨0.2%报18509.34点。其中，道指、标普500指数均创历史收盘新高。联合健康集团涨6.49%，卡特彼勒涨4.28%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.68%，英伟达跌1.62%，特斯拉涨1.55%。中概股多数上涨，能链智电涨66.43%，中进医疗涨18.39%。

2、欧洲三大股指收盘小幅下跌，德国DAX指数跌0.39%报18518.03点，法国CAC40指数跌0.69%报7580.03点，英国富时100指数跌0.22%报8164.9点。

3、亚太主要股指收盘多数上涨。韩国综合指数涨0.18%报2866.09点。日经225指数涨0.2%报41275.08点。澳洲标普200指数跌0.23%。新西兰标普50指数涨0.51%。印度SENSEX30指数涨0.06%。

4、国际油价全线下跌，美油8月合约跌1.33%，报80.82美元/桶。布油9月合约跌1.18%，报83.85美元/桶。

5、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.84%报2473.6美元/盎司，COMEX白银期货涨1.77%报31.485美元/盎司。

6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌1.45%报9664美元/吨，LME期锌跌2%报2896美元/吨，LME期镍涨0.23%报16740美元/吨，LME期铝跌1.85%报2416美元/吨，LME期锡涨0.39%报33375美元/吨，LME期铅涨0.05%报2189美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.43%报1044.5美分/蒲式耳；玉米期货涨1.24%报409.25美分/蒲式耳，小麦期货跌0.47%报530美分/蒲式耳。

8、欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌5.2个基点报4.047%，法国10年期国债收益率跌3.2个基点报3.078%，德国10年期国债收益率跌4.6个基点报2.423%，意大利10年期国债收益率跌4.7个基点报3.697%，西班牙10年期国债收益率跌3.9个基点报3.186%。

9、美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌4.2个基点报4.424%，3年期美债收益率跌4.8个基点报4.195%，5年期美债收益率跌6.2个基点报4.078%，10年期美债收益率跌7.4个基点报4.162%，30年期美债收益率跌8.8个基点报4.373%。

10、纽约尾盘，美元指数跌0.03%报104.23，非美货币表现分化，欧元兑美元涨0.05%报1.0899，英镑兑美元涨0.05%报1.2975，澳元兑美元跌0.38%报0.6734，美元兑日元涨0.14%报158.34，美元兑瑞郎跌0.23%报0.8937，离岸人民币对美元跌151个基点报7.2892。

11、泰国当局正在考虑采取新的更严格的措施来监管上市公司，防止公司高管欺诈和腐败行为，以恢复投资者的信心。

1、央行周二开展6760亿元逆回购操作，利率维持1.8%。当日有20亿元7天期逆回购到期，实现净投放6740亿元。本周以来，央行累计向市场投放流动性8050亿元。东方金诚首席宏观分析师王青表示，税期走款会造成流动性阶段性收紧、隔夜利率上行幅度偏大，是央行实施较大规模逆回购的直接原因，若后期资金利率还有波幅加大势头，甚至不排除央行启用刚刚设立的临时隔夜逆回购政策工具的可能。

2、央行副行长陆磊出席东亚及太平洋中央银行行长会议组织第29届行长会议暨第13届行长与监管当局负责人非正式会议。会议讨论了区域经济金融形势、在贸易和投资中使用本币结算、数字时代对金融创新的监管等议题。

3、重庆市农业农村委面向社会发布357个乡村振兴招商合作项目，涵盖现代种养业、加工业、农业基础设施建设、一、二、三产融合等领域，预计总投资达1377亿元。

4、经参头版刊文指出，2024年上半年，人民币贷款增加13.27万亿元，为历史同期较高水平。业内人士表示，上半年社会融资规模增长平稳，对重点领域的支持力度加大。展望下半年，货币政策进一步发力仍有空间，尤其是临时正回购、逆回购操作等工具有望在利率调控中发挥更大作用。

国内股市

1、近日有消息称，交易所正就高频交易差异化收费方案征求部分市场机构意见，有外资机构担忧收费标准不一致。沪深交易所相关负责人表示，将坚持内外资一致的原则，公平对待所有市场参与机构，在充分评估测算的基础上完善相关收费机制，增强高频量化交易监管的针对性，不用担心不公平对待问题。

2、A股全天走势分化，上证指数尾盘艰难收红，双创指数集体反弹，全天个股涨跌互半，TMT开始带动场内情绪回暖。截至收盘，上证指数涨0.08%报2976.3点，深证成指涨0.86%，创业板指涨1.39%，科创50涨2.26%，万得全A、万得A500集体反弹；市场成交6465亿元。北向资金净卖出28.76亿元，中国平安遭净卖出4.4亿元。

3、香港恒生指数跌1.6%报17727.98点，恒生科技指数跌1.35%，恒生中国企业指数跌1.64%。恒生行业指数全线下跌，金融股跌幅居前，中国平安跌逾5%领跌蓝筹，拟发行35亿美元可转债。统一企业中国跌逾10%，方便面酸菜包中疑现鼠头。大市成交942.43亿港元，南向资金净买入61.26亿港元，腾讯控股获大幅净买入近13亿港元。

4、上海市国资委召开市值管理工作座谈会，市国资委主任贺青指出，要提升上海国有控股上市公司市值管理能力和水平，用好各类市值管理工具和资本市场平台，围绕本市重点产业优化布局。

5、香港证监会建议，在完成相关的立法程序后，无纸证券市场制度将于2025年底实施。原属法律可与无纸证券市场制度兼容的公司须在2030年底前分批过渡至新制度。

6、今年1月份以来，科创板率先引导上市公司开展“提质增效重回报”专项行动，至今已有超400家科创板公司发布相关方案，占板块公司总数的七成以上。

7、年初至今，科创板公司合计披露211份回购计划，涉及金额超过204亿元，两项指标均创历史新高。在业内人士看来，回购方案密集推出，彰显了科创板公司对自身发展前景的信心和对长期投资价值的认可，是增强投资者获得感、践行“提质增效重回报”理念的生动实践。

8、近期，多家北交所公司纷纷行动掀起回购热潮。据Wind统计，截至7月16日，今年以来北交所公司回购相关案例有61起，累计股份回购支付金额合计达5.7亿元。其中，6月份以来就有31起，累计股份回购支付金额合计达2.65亿元。

9、北交所公司半年报业绩预告渐次出炉。7家北交所公司披露2024年半年度业绩预告，业绩均为预喜。多家机构建议关注北交所绩优公司，尤其是优质的专精特新企业。

10、中国新能源企业密集落子沙特。阳光电源宣布，与沙特Algihaz成功签约全球最大储能项目，容量高达7.8GWh。晶科能源、TCL中环分别公告，将携手沙特公共投资基金（PIF）等，建设10GW高效电池及组件项目和年产20GW光伏晶体晶片工厂。另外，远景科技集团将与PIF等在沙特成立风电装备合资公司，海南矿业拟探索在沙特合作建设锂盐厂。

11、小米集团创始人雷军预告，将于7月19日晚7点举办第五次年度演讲，披露小米造车的来龙去脉以及三年多时间中的故事。另外，雷军还预告届时将发布高端机型小米MIX Fold 4，该机型由新一代小米手机智能工厂制造。

12、普源精电发行股份购买耐数电子67.74%股权获证监会同意注册。本次交易是“科创板八条”发布后并购重组注册第一单，也是科创板年内并购重组注册第一单。

13、长城汽车旗下坦克品牌发布工厂停产公告，拟定于7月下旬对坦克工厂设备进行安全检查与检修，涉及坦克300、坦克700、坦克400、坦克500车型。

金融

1、内地首批沙特ETF上市首日迎来“开门红”。南方东英沙特阿拉伯ETF与华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF正式上市，双双以涨停报收，换手率更是高达427.67%、333.72%，合计成交金额逼近50亿元大关。

2、继今年5月遭流拍之后，东海基金22.6%的股权二度流拍。此外，另一家中小基金公司——前海联合基金，近期股权二次拍卖也遭遇无人出价，最终落得流拍的境地。

3、百亿量化大厂重大人事变动！思勰投资创始合伙人吴家麒将退出思勰，双方已经完成“分手协议”的签订，预计会在1-2个月内完成股权转让。思勰投资相关人士对此予以证实。

楼市

1、在全国层面房贷利率取消下限后，多地房贷利率不断探底。但新增房贷明显受优待而存量房贷利率却“高位站岗”，降低存量房贷利率的呼声也越发高涨。分析指出，未来存量房贷利率是否整体下调，将和存款利率是否下调以及下调幅度有密切关系。

2、市场传言云南玉溪有金融机构的房贷利率已跌破“3字头”，首套房商贷利率降至2.95%，且该利率申请没有严格限制。相关机构对此回应称，首套房商业贷款利率最低3.45%，传言中2.95%的低房贷利率，只针对贷款期限五年以下的少数客户。

3、浙江台州临海市成交一宗涉宅地块，经过121轮竞价，最终由浙江伟星房地产开发有限公司以总价6亿元竞得，溢价率25%。

产业

1、工信部发布数据显示，上半年，我国造船完工量2502万载重吨，同比增长18.4%；新接订单量5422万载重吨，同比增长43.9%；截至6月底，手持订单量17155万载重吨，同比增长38.6%。三大指标分别占世界市场份额的55%、74.7%和58.9%。

2、国内首个覆盖智能网联汽车及自动驾驶能力测试全部场景要求的大型综合封闭式智能网联汽车试验场——长三角（盐城）智能网联汽车试验场正式运行。同时，该测试道路在设计时还考虑到未来飞行汽车的测试要求，可服务于通用航空飞行器测试。

3、上海预计最快一周内面向市民启动无人驾驶汽车公测，测试期间全程免费，首批预计将有5辆车投入公开测试。

4、浙江加快推进大视听产业高质量发展，目标是到2027年，打造年营业收入超万亿元大视听产业，培育视听内容生产、视听电子产品、视听文化服务三大千亿级产业集群。

5、武汉市发文推进商业航天突破性发展，大力推进武汉国家航天产业基地建设，打造商业航天千亿产业集群。

6、步入7月中旬，包装纸市场的白板纸行业迎来新一轮涨价潮。多家造纸企业宣布自7月15日、7月16日起，各家涂布白板纸在原价的基础上统一上涨，上涨幅度在50元/吨至100元/吨。

海外

1、特朗普表示，“特朗普经济学”等同于“低利率和税收”；若当选总统，考虑邀请摩根大通CEO戴蒙担任财政部长；在11月大选之前，美联储应该避免降息。

2、泰国政府发布公告，从7月15日起，延长包括中国（包含港澳台）在内的93个国家和地区的游客、商务人士和短期工作者免签入境停留时间，单次停留不超过60日。此前为30日。

3、美国6月零售销售环比持平，好于预期的下降0.3%，前值从升0.1%修正为升0.3%。核心零售销售环比升0.4%，创三个月来最大增幅，预期持平，前值从降0.1%修正为升0.1%。

4、据全美住房建筑商协会公布，美国7月NAHB房产市场指数录得42，连续第三个月下降，降至今年最低水平，原因是利率上升打压销售，并使建筑融资成本居高不下。

5、美国6月进口物价指数同比升1.6%，预期升1%，前值升1.1%；出口物价指数同比升0.7%，预期升1%，前值升0.6%。

6、欧元区7月ZEW经济景气指数43.7，前值51.3。德国7月ZEW经济景气指数41.8，预期42.3，前值47.5。

7、欧元区5月出口环比下降2.6%，进口环比下降0.1%，季调后贸易帐顺差123亿欧元，创2023年10月以来的最低水平。

8、加拿大6月CPI同比升2.7%，预期升2.8%，前值升2.9%；环比降0.1%，预期持平，前值升0.6%。

国际股市

1、热门中概股多数上涨，能链智电涨66.43%，中进医疗涨18.39%，阿特斯太阳能涨9.25%，大全新能源涨8.52%，晶科能源涨7.28%，万国数据涨4.75%，传奇生物涨3.54%，百济神州涨3.49%，极氪涨3.32%，世纪互联涨3.23%，再鼎医药涨3.22%；跌幅方面，盛美半导体跌6.31%，名创优品跌3.99%，BOSS直聘跌2.71%。中概新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨5.83%，小鹏汽车涨6.49%，理想汽车涨1.46%。

2、特斯拉全球副总裁陶琳称，上海储能超级工厂将按计划将于2025年完工。而特斯拉上海超级工厂将会继续维持现状生产，并且对中国市场非常有信心。特斯拉计划在年底前量产装车完全采用干法电极的4680电池，这将是4680电池的“完全体”版本。

3、马斯克表示，SpaceX和X（原推特）总部将从加州迁至得州，此前马斯克在X平台批评民主党籍加州州长纽森的政策。6月中旬特斯拉已将总部从特拉华州迁至得州。

4、英国反垄断监管机构已开始对微软-Inflection AI交易展开正式的反垄断调查。今年3月，微软同意向AI初创公司Inflection AI支付6.5亿美元，用于获得其AI软件的授权。

5、知情人士称，美国联邦贸易委员会（FTC）对亚马逊-Adept交易展开调查。为规避反垄断审查，亚马逊此前与Adept达成技术授权协议，Adept的联合创始人及部分团队成员将加入亚马逊。

6、知情人士透露，威瑞森电信正在探索在全美范围内出售数千座移动电话信号塔，此次出售可能带来超过30亿美元的收入。

7、摩根士丹利第二季度净营收150.19亿美元，净利润30.76亿美元，每股摊薄收益1.82美元，均超市场预期。摩根士丹利宣布将每股季度股息提高至0.925美元。

8、美国银行第二季度营收同比增长1%至254亿美元，略超市场预期；利润下滑6.9%至69亿美元，合每股0.83美元。

9、嘉信理财第二季度净营收46.9亿美元，同比增0.7%；净利润12.11亿美元，同比增3.2%。期内新增经纪账户数增至98.5万，但低于分析师预期。

10、Adobe Analytics预测，亚马逊为期两天(7.16-7.17)的Prime Day活动销售额可能高达约140亿美元，创下历史新高，同比增长10.5%。

11、知情人士称，谷歌母公司Alphabet正在就以230亿美元收购网络安全初创公司Wiz进行深入谈判。

12、通用汽车CEO玛丽·巴拉（Mary Barra）表示，通用汽车无法实现2025年电动汽车年销量100万辆目标，目前电动汽车交付速度正在放缓。

商品

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍上涨，20号胶涨1.7%，丁二烯橡胶涨1.45%。黑色系全线上涨。农产品多数上涨，菜粕涨4.38%，豆粕涨1.84%，豆二涨1.62%。基本金属多数收跌，沪锌跌1.05%，沪铜跌0.95%，沪铝跌0.43%，沪镍跌0.37%，不锈钢跌0.07%，沪锡跌0.04%，沪铅涨0.43%，氧化铝涨0.97%。沪金涨1.53%，沪银涨1.17%。

2、上海黄金交易所：自7月17日收盘清算时起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合约的保证金比例从10%调整为9%，下一交易日起涨跌幅度限制从9%调整为8%；CAu99.99合约保证金每手65000元调整至每手60000元。

3、巴西植物油行业协会：将巴西2024年大豆产量预估上调70万吨至1.532亿吨整，出口预估持平于9780万吨，年末库存预估上调至480.5万吨；豆粕出口预估上调至2170万吨。

4、美国至7月12日当周API原油库存减少444.2万桶，预期增加100万桶，前值减少192.3万桶。

5、上海有色网最新报价显示，7月16日，国产电池级碳酸锂价格下跌1600元报8.79万元/吨，创逾3年新低，连跌4日。

6、波罗的海干散货指数跌2.56%至1942点，连续两日下跌。

债券

1、【债市综述】现券期货整体震荡偏暖，7年期国债活跃券收益率创历史新低。国债期货收盘微涨；地产债多数上涨。央行公开市场加大投放资金，在缴税冲击下，DR001加权平均利率涨逾10bp至1.9%关口。

2、中证转债指数收盘跌0.13%，万得可转债等权指数跌0.06%。其中，15只可转债跌幅超2%，广汇转债跌停，雪榕转债、伟24转债分别6.21%、6.19%。涨幅方面，21只可转债涨幅超2%，中装转2涨停，今飞转债、东时转债分别涨14.17%、11.58%。

外汇

1、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.2662，较上一交易日跌35个基点，夜盘收报7.2685。人民币对美元中间价报7.1328，调贬15个基点。

2、日本内阁官房长官林芳正表示，日本随时准备采取一切可能的措施来应对过度的货币波动，让市场对重新干预以支撑日元的可能性保持警惕。另外，对比央行数据和货币经纪商估值显示，日本当局上周五可能入市干预，干预规模可能在2.14万亿日元左右。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文所提供内容仅供参考，不构成对任何人的投资建议。投资者据此操作，风险自担。