AI智能眼镜似乎迎来爆发期

IDC数据显示，2023年，中国 AR/VR 头显出货72.5万台（sales-in 口径）。其中AR出货26.2万台，同比上涨154.4%;

Counterpoint数据显示，中国AR智能眼镜市场在2023年蓬勃发展，同比增长达64%。Counterpoint表示，这得益于，头部厂商较为激进的新品发布策略；AR眼镜产品在光学技术、外观及工学设计等方面的进步；品牌厂商积极拓展线下渠道并加大营销投入等。对于今年AR发展态势，IDC持看好态度。IDC预计2024年中国的AR出货量将持续高速增长，增速预计达101%。

根据艾瑞咨询数据，全球有近44亿人拥有近视或者老化眼镜，根据statista数据，2023年全球眼镜市场规模为1840.9亿美元，接近2012年智能手机市场规模2320亿美元，2023年全球仅太阳眼镜年销量就有约8.5亿副，中信证券预计随着AI智能眼镜的不断迭代，AI智能眼镜将成为有视力矫正问题人群日常生活的一部分，而对于其它人群而言，则可能成为类似于手表的时尚增量产品，中信证券测算5千万副级AI智能眼镜出货量对各环节龙头市值增长为300-1200亿元。

中信证券曾经发布研报认为，AI智能眼镜作为可穿戴设备，在低成本的同时为消费者带来划时代高效率，是当前产业公认的AI最具性价比硬件落地方案，潜在空间巨大，但考虑到重磅产品+关注度+出货量+渗透率+业绩这5大因素尚未满足，中信证券认为2024年正是AI智能眼镜领域关键的拐点时刻。中信证券复盘TWS耳机行情，发现重磅产品发布+市场关注度+出货量+渗透率+业绩是TWS耳机发展的5大关键要素，在TWS耳机诞生初期直接受益厂商拥有α，相关个股表现有短期催化，板块β全面行情始于爆发期，锚定产业链的业绩爆发。并且，中信证券通过分析AI眼镜行业的以上5大要素，认为从时间周期维度看，对于AI智能眼镜来说，当前更像是TWS耳机行业的2015年-2016年，AI智能眼镜板块有望从主题行情→个别厂商α行情→板块β全面主线行情。