国盛证券研报指出，投资国产算力放量机会，主要关注计算能力、通信能力、制造能力和基建能力四个方向。 2）通信能力：未来“Scale-Out”网络主要依靠自主可控的交换机芯片，而“Scale-Up”网络则需要封装、芯片、通信巨头一起组建联盟。建议关注：中兴通讯、通富微电等。 3）制造能力：中国的通信制造业中，光通信拥有全球领先的产品和制造能力、交换机拥有优秀的成本控制和整机工程能力。建议关注：中际旭创、天孚通信等。 4）基建能力：在中国优秀的电力基建下，IDC公司有望成为AI集群基建的主要承担方之一，助力互联网厂商快速扩张算力。建议关注：光环新网、英维克等。 |
