2024神预言，2025强预期敌不过弱现实

王成 · 发表于 2025-1-6 23:12:13

2024股市回顾

首先，我们在去年12月展望2024的时候提到：春节后可以布局股市；并且在9月政策消息面“炮轰乱炸”之前群内提示中长期买入ETF；

实际2024年，A股市场整体表现良好，主要指数均录得不同程度的上涨。沪深300指数全年累计上涨14.68%。

其次，我们细看2014的走势的时候会发现：年内的走势基本上属于基本面驱动，随着消息面的消化，地产和经济的“弱现实”最后再次回落；进入9月后股市和汇率走势分化，汇率领先股市出现大幅回落；当很多韭菜和砖家说牛市要来的时候，我提到不会有牛市的原因之一；

总结：2024年的股市就像童话故事，年内的3波行情都是经济会议驱动，但会议结束后，再次掉头向下，跟往年比今年的股市是戏剧性的一年；尤其是9月政策消息面“炮轰乱炸”，瞬间推高股市，然后就美元然后了，看似是各种轰炸，其实给人惊弓之鸟，说不好听就是：自己慌了！唯独韭菜们觉得牛市要来！

为什么这么说呢？可以回看近期的文章《近期股市大跌的主要因素：汇率端》,《市场的病根被我说中了》

2025经济与股市展望

从目前来看，券商银行们都很乐观，我们也习惯了年年唱多的风格；12月的会议更是对2025给了很强的预期；但是，我个人对2025的经济和股市保持谨慎看待。

经济的3架马车，只能靠消费了，所以广义的流动性来说，2015会是各种降降降，如降准，降低各种利率，降LPR，尤其是LPR的下调空间可能会超出很多人的心理预期；说白了就是刺激消费，让老百姓去买买买，比如高库存的房子；

毕竟，对外贸易来说，随着特朗普的上台，贸易保护对我国的对外贸易（很)不利，而投资这块，由于过去高杠杆运行，目前各种负债；

所以投资这块只有２个方案：一边稳住房子，让老百姓消费（先割韭菜，通过各种降来刺激买房）；一边化债务，我国的几大央企建筑公司，都是负债千亿级别；

股市：如下图为风格轮动之一，创业板与50与比值，我在2024年9月提示抄底ETF拿3年的时期

2024神预言，2025强预期敌不过弱现实

未来两年需要关注：比值攀升的逻辑目标COP=1.029的位置，到了这里再次离开股市即；2025年震荡可能占据大部分时间，最不能碰的就是“出海”，但可以“喝酒”。首先，大A中一谈论消费首先就是“喝酒”，其次目前的白酒板块的回撤快要接近2024年9月政策消息面“炮轰乱炸”时期的位置了；

2024神预言，2025强预期敌不过弱现实

白酒行业的需求和业绩受到宏观经济和政策环境的影响较大。若后续积极的政策组合有效改善企业和居民的收入水平和预期，提升就业和资产价格，则板块需求有望得到根本改善。
而在年初首要的任务不是“稳股市”，而是自己挖的坑自己填补之汇率！稳住汇率方能稳住股市！不明白为什么的先看前期的两篇文章；

但我更多的期待在于特朗普对于强美元的厌恶；特朗普将于2025年1月20日正式宣誓就职，开始其新的总统任期，看过我前期文章的朋友知道：

特朗普上届任期内的美元走势则较为复杂。根据美元指数（DXY）四年累计下跌12.1%。这表明美元在特朗普任期内总体上呈现贬值趋势。特朗普政府的“美国优先”政策和对强势美元的批评，可能在一定程度上影响了美元的走势；如果再次上台后的特朗普政府的政策立场跟上次如果没有太多的差异的话，则有望缓解这种汇率对股市形成的端的压力；

古月 · 发表于 2025-1-7 09:10:29

细品，细细品！

铅华浮尘 · 发表于 6 天前

谢谢分享，非常好

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