股指涨不动和空波动率系列

王成 · 发表于 2021-12-9 17:39:49

本文带你了解期权上的卖方和买方该如何选择；

在上一篇文章《央行降准靴子落地，锂电池全线哑火，消费迎戴维斯双击》提到：“随着消费板块提价潮开启，消费品公司有望迎来估值与盈利的戴维斯双击。”日内，上海指数中，传统消费和可选消费涨幅第一。

并且在12月2日提及“抄底家电”后家电板块也一路走高。日内从盘面上来看，行业与概念板块涨多跌少，“喝酒吃药买家电”行情如火如荼，Mini LED概念也火爆，股指波动率有所回升。午后，波动率快速下跌；

此时涨不动和空波动率策略诞生。

如上图所示，沪深看你那日线如图达到了DOP上轨，意味着行情处于超买状态，并且日内在逻辑攀升第三目标压力XOP=5104受阻，同时上方面临年末的最重要压力F3=5148在此区间受阻的可能很大。

所以，在期权上，首选选择空看涨期权，这叫：“涨不动卖看涨”。由于沪深两交易所的ETF期权门槛很低，期权做卖方首选沪深交易所。

沪市300ETF平值期权午后下跌44.50%，即：该期权卖方的收益率。

如果理解不了“涨不动卖看涨”，那么我们来看下同行权价下的看跌期权：

同样的5分钟图，我们明显看到涨幅不如卖C，同样行权价下买P仅上涨15.29%。做空看涨期权的收益远远大于做多看跌期权的收益，收益超过29.21%。

为何有这样的差异？这就是波动率的回落带来的差异；比较我说过很多次：期权买方而言波动率很关键。

最后，中金所的期权门槛相对沪深两交易所门槛要高很多，而期权卖方是要收取保证金的，所以期权做卖方首选沪深交易所。这样，在看不涨卖看涨策略上门槛很低。相对你在中金所指数期权上买看跌期权，盈利概率要大。

铅华浮尘 · 发表于 2021-12-9 18:33:35

楼主发贴辛苦了，谢谢楼主分享！我就是来学习帝纳波利点点位交易法的，革命尚未成功，还需努力加油！希望楼主多发布实战案例，提供我们参考和学习。谢谢！

乱世掘金 · 发表于 2021-12-9 19:20:49

楼主发贴辛苦了，谢谢楼主分享！学习期权

zhil · 发表于 2021-12-10 18:12:22

楼主发贴辛苦了，谢谢楼主分享！

zhenzhenycy · 发表于 2021-12-10 18:36:02

对期权一点不了解，学习了。有机会也参与交易。

千山暮雪 · 发表于 2021-12-10 20:56:11

对期权一点不了解，学习了。有机会也参与交易。

丁丁猫 · 发表于 2021-12-10 21:51:00

楼主辛苦，对期权进一步学习了

梦回大唐 · 发表于 2021-12-11 11:03:13

感谢楼主的无私分享！大恩不言谢了！24KRMB真是个好地方！

小师妹 · 发表于 2021-12-11 13:28:53

学习期权看不懂专有名词，赶紧来翻期权常用名词小词典
https://www.24krmb.com/thread-2237-1-1.html

shf5859 · 发表于 2021-12-12 14:27:57

谢谢老师分享

投基养家 · 发表于 2021-12-21 04:11:42

学习期权,学习期权

zhenzhenycy · 发表于 2022-1-21 16:50:21

在一次学习，

ft-yyy · 发表于 2022-2-22 09:27:07

学习期权,学习期权

ft-yyy · 发表于 2022-2-23 10:56:04

谢谢老师分享

bac · 发表于 2022-2-23 22:59:15

谢谢分享，学习期权。

无寒 · 发表于 2022-4-17 22:43:01

感谢楼主的无私分享！大恩不言谢了！

程序猿的仔仔 · 发表于 2022-4-19 14:21:59

近期就适合空波动率

明月清风 · 发表于 2022-4-20 12:55:28

期权，学习期权。。。与时俱进。

黑日 · 发表于 2022-6-4 21:51:05

学习了

属鼠 · 发表于 2022-6-23 21:51:59

一不该呀二不该，你不该想发财一头钻进股市来。三不该呀四不该，你不该股价见顶你才买。五不该呀六不该，你不该明知买错不悔改。七不该呀八不该，你不该跌到底部杀出来。九不该呀十不该，你不该再次追高重复着来。

qiqiyongyuan205 · 发表于 2022-6-24 20:41:34

来挖矿了谢谢分享

拾荒者 · 发表于 2022-6-24 20:43:58

感谢讲解，希望多发发这样的的案例。

qiqiyongyuan205 · 发表于 2022-6-24 20:54:14

感谢分享，感谢分享

zhl00007 · 发表于 2022-7-6 02:01:54

感谢分享，预祝老板发大财

0.2℃ · 发表于 2022-7-6 14:09:10

正在学习期权

qiqiyongyuan205 · 发表于 2022-7-7 02:57:07

来挖矿了，谢谢分享

千山暮雪 · 发表于 2022-7-7 07:19:51

每天进来学习一点点，希望赶上各位的步伐

Atopos · 发表于 2022-7-9 21:15:15

已拜读，感谢分享

且听风吟 · 发表于 2022-7-9 22:57:11

天王盖地虎，小鸡炖蘑菇。

土豆炖马铃薯 · 发表于 2022-7-10 08:22:50

网站满满的干货，值得跟前辈学习！

一只胖佳韵 · 发表于 2022-7-10 11:36:46

网站满满的干货，值得跟前辈学习！

凉笙墨染 · 发表于 2022-7-10 11:40:14

每天进来学习一点点，希望赶上各位的步伐

复利王 · 发表于 2022-7-10 13:36:05

网站满满的干货，值得跟前辈学习！

明月踏清风 · 发表于 2022-7-10 13:38:38

五千点的风和雨啊，藏了多少梦。黄色的脸惊恐的眼，没有了笑容。八千点美丽梦幻，像是一首歌。不论你来自何方，将去向何处。一样套牢，一样的痛，曾经的苦难，我们留在心中。

nothingtolife · 发表于 2022-7-10 13:45:07

每天进来学习一点点，希望赶上各位的步伐

Vicky霏霏 · 发表于 2022-7-10 13:47:33

这也太秀了{:5_117:}

千山暮雪 · 发表于 2022-7-10 13:54:47

网站满满的干货，值得跟前辈学习！

yayahaha00 · 发表于 2022-10-28 15:44:42

每天进来学习一点点，希望赶上各位的步伐

我总睡过头 · 发表于 2022-12-12 09:53:38

一不该呀二不该，你不该想发财一头钻进股市来。三不该呀四不该，你不该股价见顶你才买。五不该呀六不该，你不该明知买错不悔改。七不该呀八不该，你不该跌到底部杀出来。九不该呀十不该，你不该再次追高重复着来。

超凶韭王 · 发表于 2022-12-13 20:13:17

五千点的风和雨啊，藏了多少梦。黄色的脸惊恐的眼，没有了笑容。八千点美丽梦幻，像是一首歌。不论你来自何方，将去向何处。一样套牢，一样的痛，曾经的苦难，我们留在心中。

messednerd · 发表于 2023-7-21 11:11:41

谢谢王总分享

xrx · 发表于 2024-3-9 16:04:36

我们也要歌颂太阳

郝隆晒书 · 发表于 2024-6-28 23:22:15

谢谢楼主分享

侯晓阳 · 发表于 2024-7-3 16:03:05

多谢分享，希望多发布案例

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