期权套利介绍

交易家 · 发表于 2023-6-2 22:02:27

套利原理
平价理论认为，对于同一标的、同一到期日、相同交割价的Call以及Put期权，在特定时间里Call与Put的差价应该等于当时标的价格与交割价现值的差，否则就会存在套利机会。

平价理论公式

其中C和P代表，call和put期权的权利金，K是两个期权的交割价，S0代表标的资产的现在价格。若等式左边大于右边存在正向套利机会，等式左边小于右边存在反向套利机会。

垂直套利原理
欧式认购期权或认沽期权存在特定的价格关系：

其中，C1(P1)代表执行价为K1的Call(Put)期权的权利金，而C2(P2)代表执行价为K2的Call(Put)期权的权利金，且K2>K1。理论上，不等式的右手方应该小于等于左手方，一旦右手方价值超过左手方，便存在套利机会。

土豆炖马铃薯 · 发表于 2023-7-1 15:14:27

学习，学习

千山暮雪 · 发表于 2023-7-1 15:14:27

学习，学习

浪漫是啥子 · 发表于 2023-7-2 23:11:55

学习，学习

nini0310 · 发表于 2023-7-20 16:25:08

学习，学习,谢谢分享

Vicky霏霏 · 发表于 2023-9-5 08:16:24

谢谢分享，复盘学习下，

秋山信月 · 发表于 2023-11-7 20:34:33

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