昨日：央行开展2040亿元逆回购操作和4010亿元MLF操作，典型的“变相降息”； 但是，我们在7月2日文章《2023年下半年宏观分析及展望》提到：下半年央妈还是不是继续变相降息已不再是重点，重点是需要关注政策端； 从昨日直至今天股市的表现来看，股市显然没多大反应，这正好验证了我们的观点； 但是，我们也看到金融属性较强的螺纹钢自昨日下午起开始反弹，则螺纹钢短期继续看反弹，但是螺纹钢有个细节：期货强而现货弱，意味着“强预期而弱现实”； 1）股市目前不具备大幅反弹条件； 2）螺纹钢中期看震荡； 3）本次“降息”实质性利好债市； 前期：券商股大涨很多人都说牛市棋手大涨股市看涨的时期，我们提到，卖出看涨，这类均躺赢了，还有2个交易日到期，可以直接平仓，也可以等到期； 股指期权：当前开始可以卖出Put，但不适合买Call，并且，由于股指期权转入9月和10月合约，期权费较高(高时间价值)，则卖方保证金也高；
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