2月16日，A股缩量整理，零售股再掀涨停潮，科技股普遍不振，市场仍有百股涨停。上证指数收跌0.16%报3386.33点，深证成指跌1.3%，创业板指跌1.51%，北证50跌3.44%，科创50跌1.47%，万得全A跌0.79%，万得A500跌0.74%，中证A500跌0.7%，市场成交1.72万亿元。
大消费继续走强，零售、冰雪经济、免税等多个方向大涨，个股掀涨停潮，东百集团、新华百货、宁波中百、杭州解百、中百集团、中兴商业、大连圣亚、长白山、冰山冷热等10余股涨停，文峰股份上演“地天板”，惠发食品上演“准地天板”。
首发经济概念股冲高后分化，多股尾盘炸板，包括广博股份、岭南股份、出版传媒等，遥望科技、天下秀仍封住涨停，引力传媒上演“地天板”。 高速铜连接概念走强，博创科技、兆龙互连20cm涨停，沃尔核材涨停再创历史新高。 教育股涨幅居前，科德教育、中公教育、博瑞传播、学大教育涨停。 高位股大幅调整，帅丰电器、建设工业上演“天地板”，日上集团、山东玻纤、巨轮智能、五洲新春、国盛金控跌停。 半导体产业链表现不振，晶合集成、乐鑫科技、成都华微、龙芯科技多股跌超5%。 此外，券商、航空、PEEK材料、消费电子、AI应用题材跌幅靠前。 【机构论市】 中信建投表示，预计跨年行情并未结束，会有震荡向上特征，投资者可淡定面对，逢回调可积极布局。结构上，重点关注中央经济工作会议的短期指引与中期部署，短期指引包括首发经济和冰雪经济等首次写入中央经济工作会议层面的名词，以及重点聚焦的“人工智能+”，对应传媒、零售、旅游及景区、AI应用等，为弹性首选。 招商证券认为，从扩内需视角来看，消费将成为明年投资主线。中央经济工作会议将消费置于明年重点任务篇幅之首。在具体举措方面，拟主要通过两个方面提振消费。一是提高居民收入；二是增加消费场景。通过增加首发经济、冰雪经济、银发经济为代表的消费场景供给，满足消费者多元化、个性化需求，释放消费潜力，在消费链条上形成新的增长点。 天风证券固收研究团队首席分析师孙彬彬等在报告中称，中央经济工作会议明确了“适时降准降息”，明年总量型货币政策或较今年进一步加码发力；预计资金利率或将逐步下移到1%-1.2%附近。本次对流动性描述与以往“合理充裕”的描述有所区别，明年流动性环境可能更加友好。在2022至2024年降息的基础上，预计2025年降息力度进一步增加，可能达到或超越50个基点。央行降准幅度或达到1.5%，同时采取买断式逆回购、国债净买入等方式维持流动性合理充裕。 中信证券研报指出，近期特斯拉连续对外展示人形机器人进展，机器人的操作精细性、泛化通用性在持续迭代升级，特斯拉有望引领人形机器人行业，率先实现应用落地；国内杭州、重庆等多地发布人形机器人产业支持政策，在国家和地方产业政策的支持下，国内人形机器人产业链将进入快速发展阶段。明年或将是人形机器人的量产之年，国内供应链企业有望从中受益。建议关注特斯拉机器人产业链核心标的。 |
